تتعاون مجموعة HSBC Global Asset Management واستشارات تغير المناخ وشركة Pollination Group لإطلاق سلسلة من الأموال بمليارات الدولارات التي تستهدف “رأس المال الطبيعي”.
سيطلق على المشروع الجديد ، وهو الأكبر من نوعه ، اسم HSBC Pollination Climate Asset Management. ستستهدف الصناديق المستثمرين المؤسسيين بما في ذلك صناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية.
هناك العديد من الصناديق التي تركز على الطاقة والمناخ في السوق ، ولكن ما يميز هذه الشراكة الجديدة هو حجمها ، فضلاً عن تركيزها على رأس المال الطبيعي على وجه التحديد. في أبسط العبارات ، يعني رأس المال الطبيعي أصول الطبيعة ، بما في ذلك الأشجار والمحيطات والتربة.
بدلاً من الاستثمار في مزرعة شمسية أو تقنية متعلقة بتخزين الطاقة ، على سبيل المثال ، تستهدف إدارة الأصول المناخية التلقيح من HSBC الأصول الناتجة عن الطبيعة. وهذا يشمل المشاريع المرتبطة بمجالات مثل ممارسات الزراعة المتجددة والإدارة المستدامة للغابات.
قال جون مورتون ، الشريك في Pollination Group ، إن الصفقة ، التي عادة ما تستغرق عدة سنوات لتجميعها ، تم إبرامها في غضون أشهر فقط ، وكلها تقريبًا على Zoom.
تسعى مجموعة Pollination “الآن إلى أخذ الأفكار والأطروحات والصفقات الاستثمارية التي رأيناها منذ سنوات عديدة وتوسيع نطاقها والعمل على زيادة التركيز على استثمارات رأس المال الطبيعي” ، مورتون ، الذي كان مديرًا أول للطاقة والمناخ في عهد الرئيس أوباما ، لقناة CNBC.
يأمل أن تمهد الشراكة بين مؤسسة مالية كبيرة وشركة لديها خبرة في رأس المال الطبيعي الطريق لوسائل استثمارية أخرى تركز على رأس المال الطبيعي.
وأضاف مورتون: “يتطلب الأمر شراكة كبيرة لأول مرة مثل هذه لإثبات الجدوى التجارية لفئة الأصول ، ونحن على ثقة تامة من أننا سنفعل ذلك من خلال هذا المشروع المشترك”.
يأتي إعلان الشراكة مع استمرار زيادة أهمية الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ، مع جذب مبلغ قياسي من رأس المال. في السوق العامة ، شهدت الصناديق التي تركز على الاستدامة تدفقات داخلية بلغت 71.1 مليار دولار خلال الربع الثاني ، مما دفع الأصول العالمية الخاضعة للإدارة في الصناديق المستدامة إلى أعلى من تريليون دولار لأول مرة ، وفقًا لبيانات من Morningstar.
كان يُعتقد أن دمج الاستثمار المستدام يأتي على حساب الأداء المالي ، لكن بيانات Morningstar تُظهر أيضًا أن ما يقرب من ثلثي هذه الصناديق تفوقت على نظيراتها التقليدية في صناديق المؤشرات خلال الربع الثاني.
قال مورتون: “عندما يتعلق الأمر برأس المال الطبيعي ، يمكنك الحصول على كعكتك وتناولها أيضًا ، ولا أعتقد أن هذا كان الحال قبل 10 سنوات”. “لكن ما رأيناه هو أنك تعرف ظهور أسواق قابلة للتمويل في قطاعات رأس المال الطبيعي الرئيسية حول العالم.”
وفقًا لتقرير صادر عن الصندوق العالمي للحياة البرية لعام 2018 ، تمثل الطبيعة 125 تريليون دولار على الأقل سنويًا في النشاط الاقتصادي العالمي. المزيد والمزيد من الشركات والمؤسسات المالية تلتزم بأهداف المناخ ، ولكن هناك طرقًا محدودة لاستخدام رأس المال. هذا هو الفراغ الذي تأمل إدارة الأصول المناخية للتلقيح من HSBC أن تملأه.
ستساهم كلتا الشركتين برأس المال المالي بالإضافة إلى الموظفين في المشروع الجديد. يستهدف الصندوق الأول ، الذي من المقرر إطلاقه العام المقبل ، مليار دولار ، يليه صندوق ائتمان كربوني بقيمة 2 مليار دولار ، على الرغم من أن هذه الأرقام ليست ثابتة.
“نحن نساعد نوعًا من الرواد في فئة الأصول هذه أو على الأقل نأخذ فئة أصول صغيرة جدًا ، لتوسيع نطاقها في وقت يحتاجه مجتمع المستثمرين المؤسسيين ، وبالتأكيد يحتاجه الكوكب ، ونشعر أنه يمكننا توليد عاد في نفس الوقت ، “قال مورتون.
ومع ذلك ، فإن أحد الانتقادات الشائعة لتأثير الاستثمار هو أنه قد يكون من الصعب قياس وقياس التأثير الفعلي ، وهو الأمر الذي يزداد صعوبة من خلال تضارب المصالح داخل بيئة الاستثمار المستدام سريعة التغير.
