تتفوق الصناديق التي تديرها النساء في الأداء حيث يؤتي الانكشاف التكنولوجي ثماره ، كما تكتشف جولدمان

يتفوق أداء الصناديق المشتركة التي تديرها النساء على الصناديق التي يديرها الرجال هذا العام ، حيث يؤدي التعرض النسبي الأعلى لأسماء التكنولوجيا إلى زيادة الأداء ، وفقًا لبحث جديد من جولدمان ساكس.

وجدت الشركة أن 43٪ من الصناديق التي تديرها النساء – على النحو المحدد من قبل أولئك الذين يشغلون ما لا يقل عن ثلث مناصب مديري المحافظ التي تشغلها النساء – قد تفوقت على معيارها هذا العام ، مقارنة بـ 41٪ فقط من الصناديق التي يديرها الرجال. وللتكيف مع التقلبات ، فقد عاد الصندوق الوسيط الذي يضم جميع مديرات المحافظ النسائية بأكثر من ضعف الصندوق المعتاد الذي يديره الرجال فقط.

“قاومت الصناديق التي تديرها النساء العديد من تقلبات السوق ، حيث تفوق أداء الصندوق المتوسط ​​على مؤشره القياسي بمقدار 50 [basis points] من بداية العام حتى 23 مارس. من ناحية أخرى ، تخلف الصندوق النموذجي الذي لا توجد فيه مديرات عن مؤشره القياسي بمقدار 20 [basis points] خلال تلك الفترة ، كتب الاستراتيجيون في جولدمان بقيادة ديفيد كوستين في مذكرة للعملاء: “منذ انخفاض السوق ، أنتجت 48٪ من الصناديق التي تديرها النساء ألفا ، مقارنة بـ 37٪ فقط من الصناديق المملوكة بالكامل للذكور.”

يمثل هذا تباعدًا عن السنوات القليلة الماضية ، عندما كان الأداء بين الصناديق التي يديرها الرجال والنساء متساويًا إلى حد كبير. قال جولدمان إن التعرض النسبي الأعلى لأسماء التكنولوجيا يقود الانقسام هذا العام. وجدت الشركة أن الصناديق التي تديرها النساء مملوكة بشكل متكرر لأسماء مثل Amazon و Apple و Microsoft و Abbvie و Tesla. من ناحية أخرى ، كانت الصناديق التي يديرها الرجال معرضة بشكل أكبر للأسماء المالية بما في ذلك Berkshire Hathaway و Wells Fargo و Visa.

ومع ذلك ، لاحظ Goldman أنه في حين أن الصناديق التي تديرها النساء لديها المزيد من الانكشاف على أسهم FAAMG ، إلا أنها أيضًا تقلل من وزن السلة.

ارتفع مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوى جديد له على الإطلاق في وقت سابق من شهر أغسطس ، مما أدى إلى القضاء على خسائره الناجمة عن فيروس كورونا. الغالبية العظمى – 86٪ – من الطفرة مدفوعة بقطاع تكنولوجيا المعلومات. يتداول كل من Facebook و Amazon و Apple و Microsoft و Alphabet حول مستوياتهم القياسية.

“في حين أن القيود المفروضة على وزن المحفظة والتنويع قد أدت بمتوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك ذي رأس المال الكبير إلى الاحتفاظ بأكبر قدر من النقص في الوزن في القطاع منذ عام 2012 على الأقل ، فإن الصناديق التي يديرها ما لا يقل عن ثلث رئيسات الوزراء من النساء أقل وزنًا نسبيًا من غير الإناث- إدارة النظراء “، قالت الشركة.

من بين 496 صندوقًا مشتركًا ذات رأس مال كبير حللته الشركة ، بإجمالي إجمالي 2.3 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، هناك 63 صندوقًا فقط ، أو 13٪ ، مؤهلة كمدارة من النساء. الأصول في هذه الصناديق تصل إلى 261 مليار دولار.

هناك 14 صندوقًا فقط مع فرق إدارة مكونة من نساء فقط ، مقارنة بـ 380 صندوقًا فقط من الرجال. من إجمالي الأصول المدارة ، 57٪ في صناديق يديرها رجال حصريًا.

على الرغم من تفوق الصناديق التي تديرها النساء العام حتى الآن ، وجدت جولدمان أن الصندوق المتوسط ​​الذي تديره النساء شهد تدفقات خارجية أكبر قليلاً هذا العام مقارنة بالصناديق التي يديرها الرجال.

وفقًا للصناديق التي شملها الاستطلاع من قبل Goldman ، فإن Janus Henderson Research Fund – D (JNRFX) هو أكبر صندوق تديره النساء بالكامل. صندوق النمو والدخل TIAA-CREF – W (TGIWX) وصندوق Putnam المستدام للقادة – A (PNOPX) هما ثاني وثالث أكبر صندوق على التوالي.

الصناديق التي لديها ما لا يقل عن ثلث مديرات حافظة من النساء تشمل MFS Value Fund – I (MEIIX) و JPMorgan Equity Income Fund – R6 (OIEJX) و Franklin Growth Fund – A (FKGRX).

– ساهم مايكل بلوم من CNBC في التقرير.

الاشتراك في CNBC PRO للحصول على رؤى وتحليلات حصرية ، وبرمجة يوم العمل المباشر من جميع أنحاء العالم.