لماذا يراهن المحللون على أسهم مثل GoDaddy و Carvana

مع انتهاء موسم الأرباح ، يقوم المحللون بمراجعة اقترابهم على المدى القصير والطويل من الأسهم التي يقومون بتغطيتها. بينما قامت بعض الشركات بتسليم أرباع انفجار (انظر أدناه) ، تعاني الأسهم الأخرى مع استمرار القيود العالمية. وبينما يمكن لبرامج التحفيز المدعومة من الحكومة أن توفر بعض الراحة ، تظل الحقيقة أن الوباء – وتأثيره على الأعمال التجارية – لا يزال بعيدًا عن نهايته.

في هذا الوقت غير المسبوق ، من المنطقي متابعة عمليات اختيار الأسهم للمحللين الذين لديهم سجل حافل بالنجاح. تحاول خدمة التنبؤ بمحللي TipRanks تحديد أفضل محللي وول ستريت أداءً. هؤلاء هم المحللون الذين حققوا أعلى معدل نجاح ومتوسط ​​عائد تم قياسه على أساس عام واحد – مع الأخذ في الاعتبار عدد التصنيفات التي قدمها كل محلل.

فيما يلي أفضل خمسة أسهم مفضلة لدى المحللين في الوقت الحالي:

قام Zachary Fadem من Wells Fargo بزيادة سعره المستهدف إلى 200 دولار من 175 دولارًا على أسهم كارفانا لتجارة التجزئة – والتي انفجرت بنسبة 90 ٪ تقريبًا منذ عام حتى الآن.

ينظر إلى CVNA على أنها عامل معطّل في سوق بيع السيارات المستعملة مع نموذج سهل الاستخدام وخفيف الأصول. كتب المحلل في 5 أغسطس: “توسع السوق ، وتحسين الربح الإجمالي ، وتبني المستهلك يقود وجهة نظرنا بشأن زيادة الوزن”.

مع تخفيف قيود المخزون ، يتوقع تسارعًا على مدار الساعة – مما يوفر فرصة شراء مقنعة للمستثمرين. هذا بعد نتائج الربع الثاني “الرائعة” مع الوحدات ، GPU (الربح الإجمالي لكل وحدة) و Adj. EBITDA كلها تتجاوز بشكل جيد تقديرات المحللين. يقول فادم إن التحول العلماني عبر الإنترنت كان واضحًا أيضًا ، حيث تسارعت الاتجاهات بقوة طوال هذا الربع.

في النهاية ، كان محلل Wells Fargo متفائلًا للغاية بشأن كتابة توقعات CVNA: “بالنظر إلى صناعة كبيرة (800 مليار دولار +) ومجزأة ، ونقاط إثبات ما بعد فيروس كورونا وتغلغل أقل من 1٪ عبر الإنترنت (يمكن أن يصل بسهولة إلى حوالي 10٪) ، اعرض CVNA واحدة من الشركات القليلة التي يجب أن تمتلك قصص نمو متعددة السنوات في جميع المستهلكين. “

مع معدل نجاح ممتاز يبلغ 81٪ ومتوسط ​​عائد 27.7٪ لكل تصنيف ، يضع TipRanks Fadem في المرتبة 41 من أصل 6،858 محللاً.

مخزون الأجهزة الطبية Globus Medical “يعود إلى الأخدود” وفقًا لمحلل BTIG Ryan Zimmerman. كرر تصنيف شراء GMED في 5 أغسطس مع توقع سعر السهم 63 دولارًا ، ارتفاعًا من 58 دولارًا.

“نظرًا لأن GMED هي واحدة من عدد قليل من شركات MedTech التي تنمو على أساس سنوي وتولد FCF إيجابيًا ، نعتقد أن المخاطرة / المكافأة تستمر في تفضيل الاتجاه الصعودي”.

في الواقع ، سجلت GMED للتو تفوقًا قويًا في أعلى المبيعات بإجمالي إيرادات 148.9 مليون دولار أعلى بكثير من إجماع 103.6 مليون دولار. وفي الوقت نفسه ، انتعشت أعمال العمود الفقري في الولايات المتحدة من 67٪ على أساس سنوي في أبريل إلى نمو مزدوج الرقم في يونيو. في يوليو ، استمر هذا التحسن مع نمو سنوي في منتصف فترة المراهقة.

مع استمرار انخفاض الأسعار بسبب عمليات البيع المرتبطة بالوباء ، يعتقد المحلل أن “المستثمرين لديهم فرصة للدخول في الأسهم بالمستويات الحالية وشراء شركة تنمو بمضاعفات سوق العمود الفقري ، مع تلقي برامج مزدهرة مثل الروبوتات والصدمات بشكل أساسي من أجل مجانا.”

بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق طويل الأجل ، يجادل Zimmerman بأن GMED تقدم أصلًا عضليًا هيكليًا متنوعًا بهوامش أعلى من نظيرتها وميزانية عمومية قوية.

تلقى صانع الشاشات التي تعمل باللمس Synaptics إبهامًا من Kevin Cassidy من Rosenblatt. SYNA “في وضع جيد للنمو المربح” أخبر المحلل المستثمرين في 5 أغسطس ، بينما رفع توقعات سعر سهمه من 86 دولارًا إلى 95 دولارًا.

لقد اتخذ هذه الخطوة بعد أن تحولت SYNA إلى ربع سنوي قوي مع زيادة أرباح إنترنت الأشياء بهامش أعلى وصلت إلى 69 مليون دولار ، أي أعلى بكثير من 63 مليون دولار المقدرة لكاسيدي. وأوضح أن اقتصاد الإقامة في المنزل أدى إلى زيادة الطلب على مكبرات الصوت الذكية ، ومكبرات الصوت ، وسماعات الرأس ، والشاشات الذكية.

كتب كاسيدي: “نعتقد أن إستراتيجية مجموعة منتجات إنترنت الأشياء تعمل بشكل جيد للغاية وستكون محرك نمو الشركة على المدى الطويل” ، مقدّرًا أن الهامش الإجمالي لمجموعة إنترنت الأشياء يمكن أن يتوسع من 54٪ إلى ما يقرب من 60٪ خلال العامين المقبلين سنوات.

ويشير أيضًا إلى أن إرشادات ربع أيلول (سبتمبر) تشمل شهرين من عائدات منتجات إنترنت الأشياء المكتسبة حديثًا والتي تبلغ حوالي 30 مليون دولار أمريكي وعائد السهم غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بحوالي 0.20 دولار.

مع تحسن كل من المبيعات وتآزر التكلفة كل ربع سنة ، “التقديرات الأولية لـ 160 مليون دولار من الإيرادات السنوية و 1.50 دولار من العائد السنوي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قد تثبت أنها متحفظة” يقول المحلل – وهو أحد أفضل 100 محلل تتبعها شركة TipRanks.

مارك ماهاني من RBC Capital يشيد بشركة GoDaddy للاستضافة على الويب. كرر تصنيف الشراء في 5 أغسطس ، بينما رفع توقعات سعر سهمه البالغ 93 دولارًا إلى 98 دولارًا. مع ارتفاع الأسهم بنسبة 10٪ منذ بداية العام حتى تاريخه ، يشير السعر المستهدف الجديد إلى احتمال ارتفاع بنسبة 25٪.

أبلغ GoDaddy للتو عن فوز نظيف في الربع الثاني ، مع الإيرادات ، والحجوزات ، والتدفقات النقدية الحرة غير المستقرة (uFCF) وتوجيهات الربع الثالث / السنة المالية 20 التي جاءت جميعها أعلى من تقديرات الإجماع. على سبيل المثال ، بلغت الإيرادات 806 مليون دولار (+ 10٪ مقارنة بالعام الماضي في سوق العملات الأجنبية) ، متجاوزة بسهولة إجماع 794 مليون دولار.

كانت إضافات العملاء الصافية القياسية ، وجذب المجموعة الجديدة الإيجابي ، والقوة المستمرة حتى شهر يوليو ، كلها عوامل بارزة ، كما علق Mahaney بعد الطباعة. ومع نمو الحجوزات الصحي والتوسع المستمر في هوامش UFCF ، يرى أن GDDY تصل إلى 4 مليارات دولار في الإيرادات المستهدفة و 1.1 مليار دولار في UFCF بحلول عام 2022.

Net-net ، “تنضم GoDaddy إلى قائمة محدودة من الشركات التي تشهد ارتفاعًا في الطلب خلال هذه الأزمة حيث تواجه الشركات والمؤسسات الحاجة الحقيقية لحلول التواجد الرقمي” يكتب ماهاني. بالإضافة إلى أن مخاطر / عوائد الأسهم تبدو جذابة عند تقديرات 2021 FCF تقريبًا.

نظرًا لمتوسط ​​عائد 23.5٪ لكل تصنيف ، يعد Mahaney واحدًا من أفضل 100 محلل تم تصنيفهم بواسطة TipRanks.

يطور Bluebird bio التكنولوجيا الحيوية العلاجات الجينية للاضطرابات الوراثية الشديدة والسرطان. بعد أن قدم BLUE تحديثًا للربع الثاني ، كرر كوري كاسيموف من JP Morgan تقييم الشراء للسهم و 140 دولارًا المستهدف للسهم مشيرًا إلى أن الأسهم يمكن أن تزيد عن الضعف عن المستويات الحالية.

كتب المحلل: “من وجهة نظرنا ، تعد BLUE ، بمنصتها العلاجية للجينات والخلايا ، واحدة من أكثر الشركات التي يحتمل أن تكون قابلة للتحويل والتشويش التي صادفناها في وقت ما”.

أشار Kasimov إلى أن تحديث 2Q كان متوافقًا مع التوقعات بعد إعادة تقديم الشركة مؤخرًا لميزة ID-cel (للورم النخاعي المتعدد) وبيانات مرض فقر الدم المنجلي HGB-206. لا تزال جميع المحفزات على المسار الصحيح كما يقول كاسيموف مع إطلاق Zynteglo EU في 2H20 ، وبيانات HGB-206 الإضافية و MAA (تطبيق ترخيص التسويق) لتقديم eli-cel بحلول نهاية العام.

قال المحلل للمستثمرين في 6 أغسطس: “بشكل عام ، ما زلنا متشجعين بتقدم بلوبيرد عبر العديد من البرامج السريرية التي تتضمن العلاج الجيني التحويلي ومنصات CAR-T (ناهيك عن الميزانية العمومية المدعومة)”.

إنه يتطلع الآن إلى التحديثات السريرية ، والإطلاق ، والتعليقات التنظيمية على مدار 2020/2021 والتي يمكن أن “تعمل على توفير معلومات أفضل عن الإمكانات المستقبلية لهذه المنتجات.” تم تصنيف Kasimov في المرتبة 12^العاشر أفضل محلل رعاية صحية في TipRanks ، وفي المرتبة 129 من بين 6،858 محللاً متعقباً في جميع القطاعات.