يمكن أن ترتفع أسهم Samsung بنسبة 50 ٪ في أعمال الرقائق والهواتف الذكية

المحللون متفائلون بشأن سامسونغ بعد أن كشفت الشركة النقاب عن هاتف قابل للطي يوم الثلاثاء وقالت شركة Nvidia الأمريكية لأشباه الموصلات إن شريحة الألعاب من الجيل التالي ستصنعها شركة الإلكترونيات الكورية الجنوبية العملاقة.

وهم يرون تداول أسهم سامسونغ عند 70376.32 وون كوري (59.35 دولار) في الأشهر الـ 12 المقبلة. ويمثل ذلك ارتفاعًا بنسبة 29٪ عن سعر تداول يوم الأربعاء ، وفقًا لمتوسط ​​السعر المستهدف الذي جمعته Refinitiv.

بعض المحللين أكثر تفاؤلًا من سامسونج. لدى SK Kim من Daiwa Capital Markets هدف سعر لمدة 12 شهرًا يبلغ 82000 وون كوري ، بزيادة تزيد عن 50٪ عن سعر تداول يوم الأربعاء.

الطلبات الجديدة لعمليات تصنيع الرقائق أو المسبك من سامسونج ، وإطلاق الهواتف الذكية من الجيل التالي ، وانتعاش أسعار الذاكرة العام المقبل هي عوامل وراء تفاؤل المحللين.

وقال كيم لشبكة CNBC في رسالة بالبريد الإلكتروني: “بالنسبة لـ SEC (Samsung Electronics) ، نحافظ على نظرتنا الإيجابية حيث نتوقع بيئة سوق ذاكرة مواتية في عام 2021 ، وفرصًا جديدة للمسبك وتقييمًا جذابًا مقارنة بأقرانها مثل TSMC”.

يوم الثلاثاء ، أطلقت Nvidia سلسلة GeForce RTX 30 من وحدات معالجة الرسومات (GPUs). تم تصميم الرقائق لألعاب الكمبيوتر الشخصي وتعد بتقديم صور أكثر واقعية على الشاشة ، وذلك بفضل ما يسمى بـ “تتبع الأشعة”. تحاكي هذه التقنية كيفية تفاعل الضوء مع الأشياء من حوله.

اختارت Nvidia شركة Samsung لتصنيع الرقائق باستخدام ما يسمى بعملية 8 نانومتر المخصصة لأشباه الموصلات هذه.

اعتبرت هذه الخطوة إيجابية بالنسبة لشركة Samsung. قال كيم من دايوا لشبكة CNBC إنه يتوقع أن تبلغ قيمة صفقة Nvidia مليار دولار لشركة Samsung.

تعتبر أعمال أشباه الموصلات في Samsung مهمة جدًا للشركة. وهي تشمل أعمال السبك وكذلك مبيعات ما يسمى بشرائح NAND و DRAM التي تنتجها Samsung ، والتي تُستخدم في أجهزة مثل أجهزة الكمبيوتر المحمولة والهواتف الذكية ، من خلال مراكز البيانات. استحوذت أشباه الموصلات على ثلثي الأرباح التشغيلية لشركة Samsung في الربع الثاني من هذا العام.

من المتوقع أن تواجه أسعار DRAM ، التي تعرضت لضغوط في الربع الثاني ، مزيدًا من الضعف لبقية العام ، وفقًا لمذكرة صادرة عن UBS الأسبوع الماضي. يتوقع البنك الاستثماري انخفاض أسعار DRAM بنسبة 8٪ على أساس ربع سنوي في الربع الثالث من هذا العام.

لكن بداية عام 2021 يمكن أن تجلب الانتعاش.

قال بنك يو بي إس ، في إشارة إلى النصف الأول من العام المقبل: “أولاً ، ما زلنا نتوقع أن يبدأ سعر DRAM في التعافي في النصف الأول من العام المقبل ، حيث لن يتناسب نمو العرض الصناعي مع الطلب عندما يكون الطلب على الهواتف الذكية أقرب إلى المستويات الطبيعية”.

أعلنت شركة Samsung يوم الثلاثاء عن هاتف Galaxy Z Fold 2 – ثالث هاتف قابل للطي للشركة. يتم إطلاق الجهاز في 18 سبتمبر مقابل 1999 دولارًا.

بينما تظل الهواتف القابلة للطي منتجًا “متخصصًا” في الوقت الحالي ، وفقًا لسانجيف رانا ، كبير المحللين في CLSA ، الذي يرى أن عدد هذه الأجهزة التي تبيعها Samsung يزداد كل عام.

أخبر رنا برنامج “Street Signs Asia” على قناة CNBC يوم الأربعاء أنه يتوقع أن تمثل الهواتف القابلة للطي ما بين مليوني وثلاثة ملايين من إجمالي شحنات الهواتف الذكية من سامسونج البالغة 250 مليون هذا العام. وقال إن هذا الرقم سيرتفع إلى ما بين ثمانية ملايين و تسعة ملايين في عام 2021.

“اعتبارًا من عام 2022 ، ستصبح الهواتف القابلة للطي سائدة نظرًا لمكانة سامسونج في هذا المجال … سامسونج هي المحرك الأول في فئة المنتجات المهمة هذه. نتوقع أن تصبح الهواتف القابلة للطي محركًا رئيسيًا للأرباح لأعمال الهواتف الذكية في السنوات القادمة” ، قال رنا قال.

وفي الوقت نفسه ، تواجه شركة Huawei ، أحد أعتى منافسي Samsung ، مشاكل خاصة بها. في العام الماضي ، تم وضعه على قائمة سوداء بالولايات المتحدة ، مما أدى إلى قطع وصول عملاق الهاتف الصيني إلى نظام تشغيل Android للهواتف المحمولة من Google. هذه ليست مشكلة كبيرة في الصين حيث يتم حظر خدمات Google.

ومع ذلك، في مايو ، عدلت واشنطن قاعدة المنتجات الأجنبية المباشرة (FDPR) التي تطلب من المصنعين الأجانب الذين يستخدمون معدات صناعة الرقائق الأمريكية الحصول على ترخيص قبل أن يتمكنوا من بيع أشباه الموصلات إلى Huawei. تهدد هذه الخطوة بقطع Huawei عن الرقائق الرئيسية التي تحتاجها لمنتجاتها.

على الرغم من أن Huawei تمكنت من أن تصبح اللاعب الأول للهواتف الذكية من خلال حصتها في السوق في الربع الثاني ، فقد كان ذلك مدفوعًا بزيادة الشحنات في الصين ، حتى مع تراجع أسواقها الدولية.

وقال رنا: “نعتقد أن سامسونج هي أيضًا مستفيد كبير من العقوبات الأمريكية على هواوي وما نتج عنه من انخفاض في حصتها من سوق الهواتف الذكية على مستوى العالم. نعتقد أن ضعف هواوي سيوفر فرصًا كبيرة لشركة Samsung العام المقبل”.

لدى Rana هدف سعر أعلى من المتوسط ​​وهو 72000 وون كوري على أسهم Samsung ، وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 31٪.

“وجهة نظرنا هي أن أسهم Samsung تقدم قيمة كبيرة ، وهي مقومة بأقل من قيمتها في الوقت الحالي … ولكن بالنظر إلى موقعها في أشباه الموصلات العالمية والهواتف الذكية ، وبالنظر إلى ما فعلته أسهم أشباه الموصلات الأخرى على مستوى العالم حتى الآن ، نعتقد أن السوق متحفظ للغاية في قالت رنا من CLSA: