تراجعت أسهم مجموعة SoftBank Group Corp في طوكيو بعد تقارير تفيد بأن المجموعة اليابانية العملاقة قامت بمراهنات كبيرة على مشتقات الأسهم وسط ارتفاع أسهم التكنولوجيا.
وانخفضت أسهم SoftBank بنسبة 5.7٪ ، وهو أكبر انخفاض على أساس يومي منذ أبريل. وكان السهم قد كسب 33٪ هذا العام قبل يوم الاثنين.
ذكرت فايننشال تايمز ، وول ستريت جورنال ، وزيرو هيدج أن سوفت بنك كانت تضع رهانات هائلة على أسهم التكنولوجيا باستخدام مشتقات الأسهم. صنفت فاينانشيال تايمز SoftBank بأنها “حوت ناسداك” الذي “أذكى الارتفاع المحموم في أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى” ، على الرغم من أنها لم تتضمن تفاصيل عن أي تداول. ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز في وقت لاحق أن SoftBank تجلس على مكاسب تداول بنحو 4 مليارات دولار من رهانات مؤسسها ماسايوشي سون على مشتقات الأسهم ، نقلاً عن أشخاص لديهم معرفة مباشرة بالأمر.
اشترك في Bull Sheet للحصول على تحليل يومي بلا معنى لما يحدث في الأسواق ، يتم تسليمه مجانًا إلى صندوق الوارد الخاص بك.
قال ميتسوشيجي أكينو ، كبير المسؤولين التنفيذيين في شركة Ichiyoshi Asset Management Co ، “كانت سوفت بنك تركب موجة ناسداك مثل صندوق استثماري. السوق تتراجع الآن والمستثمرون ليس لديهم رؤية واضحة ، لذا فهم يبيعون أسهم SoftBank.”
ورفضت سوفت بنك التعليق.
قالت المجموعة اليابانية في أغسطس / آب إنها بدأت وحدة جديدة لتداول الأوراق المالية العامة ، متجاوزة قاعدتها التقليدية في الاتصالات السلكية واللاسلكية واستثمارات الشركات الناشئة الخاصة. ذكرت بلومبرج في أغسطس أن شركة SoftBank كانت تستهدف استثمارات تزيد عن 10 مليارات دولار ، وربما عشرات المليارات ، وستستخدم هياكل تمويلية من شأنها أن تسمح للشركة بتجنب الظهور في عمليات الإفصاح العام عن المساهمة.
تم بناء إستراتيجية المشتقات الخاصة بالشركة اليابانية خلال الأشهر القليلة الماضية ، حسبما نقلت الفاينانشيال تايمز عن الناس قولهم ، مضيفة أن SoftBank أنفقت حوالي 4 مليارات دولار على أقساط الخيارات التي تركز على الأسهم التقنية خلال ذلك الوقت. أفادت الصحيفة أن SoftBank لديها الآن أرباح كبيرة ولكنها غير محققة ، وكانت التداولات مثيرة للجدل بشدة حتى داخل SoftBank.
ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن SoftBank أنفقت حوالي 4 مليارات دولار لشراء خيارات الاتصال على الأسهم ، بينما تبيع أيضًا خيارات الاتصال بأسعار أعلى.
فكرة أن مشتري الخيارات يمكن أن يقودوا ارتفاعات شديدة في أسهم التكنولوجيا – ودفع المؤشرات القياسية إلى مستويات قياسية – أثارت الشكوك في الماضي. ولكن مع ازدياد حجم المكالمات في أسهم مثل Apple Inc. و Amazon.com Inc. و Tesla Inc. ، بدأ المحللون في تبني النظرية. يشيرون إلى أن المتداولين يمكن أن يكون لهم تأثير كبير من خلال تركيز رهاناتهم على مجموعة ضيقة من الأسماء البارزة بينما يتم تقليل نشاط التداول الآخر.
كتب بيتر تشير ، رئيس استراتيجية الماكرو في Academy Securities ، في مذكرة يوم الثلاثاء: “في عالم تتشوه فيه الأحجام بسبب التجارة المحمومة للطحالب ، قد يكون لأي تدفقات حقيقية للطلب تأثير كبير بشكل مفاجئ على الأسعار”. “من خلال تداول الخيارات ، فهم يستفيدون من مركزهم.”
